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報告內(nèi)容：

1.中國人口老齡化趨勢明顯，養(yǎng)老壓力將直線上升

1.1. 低出生率高壽命 ，中國老齡化速度高于平均水平

2018年，中國 60 歲以上人口 所占比重已經(jīng)達到 17.88%，65 歲以上人口比重達到11.94%。根據(jù) 1956 年聯(lián)合國 《人口老齡化及其社會經(jīng)濟后果》確定的劃分標準，當一個國家或地區(qū) 65 歲及以 上老年人口數(shù)量占總?cè)丝诒壤^ 7%時，則意味著這個國家或地區(qū)進入老齡化。

國際橫向比較來看，全球人口整體上都呈現(xiàn)出老齡化趨勢，表現(xiàn)為 65 歲以上人口 占總?cè)丝诒戎刂饾u攀升，且具有“發(fā)達程度越高、人口老齡化越嚴重”的特征。

從人口變化來看，中國人口出生率和自然增長率一直處 于下滑趨勢。

與此同時，中國人口平均壽命也在逐年提升。

持續(xù)走低的出生率和穩(wěn)步提升的人口壽命，二者共同作用，導致我國人口結(jié)構(gòu)越來 越趨向于老齡化。

1.2. 未來人口倒 U 型走勢，人口老齡化程度繼續(xù)加深

中 國人口將在 2027 年達到峰值 14.38 億，隨后逐漸減少，2030 年降至 14.34 億，2050

年降至 13.12 億。

結(jié)構(gòu)上看，人口老齡化程度將越來越明顯。60 歲與 65 歲的人口所占比重將持續(xù)上 升。至 2030年，65 歲以上人口將達到 2.65 億人，占比將達到 18.51%;2050 年 65 歲以上人口將達到3.48億人，占比將達到 26.49%。中國社會未來將面臨巨大的養(yǎng) 老壓力 ，會有很多經(jīng)濟和社會問題隨之而來 ，所以養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的完善和 革新迫在眉睫。

2. 養(yǎng)老模式發(fā)展不平衡

隨著老齡化問題的逐漸加深，老齡產(chǎn)業(yè)的規(guī) 模也將越來越大。據(jù)中國老齡科學研究中心測算，中國老齡產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將在 2050 年 突破 100萬億元，占屆時 GDP 的三分之一以上。

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)最核心的問題有兩個: 一是養(yǎng)老模式的發(fā)展，二是養(yǎng)老資金的來源。本節(jié)中我們首先對中國目前的養(yǎng)老模 式進行分析。

目前世界上主要的養(yǎng)老模式分為三種，即居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老、和機構(gòu)養(yǎng)老。中國 產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，目前在我國，這三種養(yǎng)老模式分布占比約為96%、1% 和3%。居家養(yǎng)老模式占比過高，發(fā)展不夠平衡。下面我們將簡述各種養(yǎng)老模式的 問題及發(fā)展趨勢。

2.1. 居家養(yǎng)老

傳統(tǒng)居家養(yǎng)老是由兒女照料同住的老人，負擔幾乎全部的長期照料、精神慰藉、臨 終關(guān)懷等養(yǎng)老事項。受傳統(tǒng)文化影響，居家養(yǎng)老為我國主流養(yǎng)老方式，約96%的老 年人選擇居家養(yǎng)老。 我們將家庭養(yǎng)老負擔主要概括為經(jīng)濟保障、日常照料和精神慰 藉。

2.1.1. 經(jīng)濟保障

2.1.1.1. 老年人主要養(yǎng)老資金來源的現(xiàn)狀

按照人口普查數(shù) 據(jù)的描述， 老年人收入 可被分為:勞 動自養(yǎng)收入(勞動收入)、社 會供養(yǎng)(離退休 金養(yǎng)老金)、家庭供養(yǎng)(家庭其他成 員供養(yǎng))和 低保供養(yǎng)( 最低生 活保障金)，失業(yè)保險金、財產(chǎn)性收入和其他來源占比非常小，可以忽略不計。

從全國范圍來看，截至 2015 年，家庭供養(yǎng)、社會供養(yǎng)、勞動自養(yǎng)是最主要的養(yǎng)老 方式，其中家庭供養(yǎng)仍是最重要的養(yǎng)老經(jīng)濟來源，有 36.7%的老年人依賴家庭成員 提供的經(jīng)濟支持。但從近十五年的趨勢來看，家庭供養(yǎng)占比發(fā)展呈倒 U 型，2005 年升至頂點后下降，2015 年依靠家庭供養(yǎng)的老年人比例較 2005 年的 46.9%下降了10.2%。而從 2000 年到2010年，依靠勞動自養(yǎng)的老年人占比呈下降趨勢，依靠退 休金養(yǎng)老金的占比則呈上升趨勢。2015 年其他收入占比的上升是由于 2007 年國務(wù) 院頒布的《關(guān)于 在全國建立 農(nóng)村最低生 活保障制度的 通知》，全 面推行農(nóng)村 最低生 活保障制度，使最低生活保障金的覆蓋人口在2007-2014年間有了明顯提升，依靠 最低生活保障金的老齡人口在 2015 年上升至 5%。

2.1.1.2. 不同特征的老年人養(yǎng)老的經(jīng)濟負擔不均勻

中國具有不同人口特征的老年人主要經(jīng)濟來源差異極大，帶給家庭的養(yǎng)老負擔有很 大不同。幾個 典型的差異有:女性老年人 比起男性老年人高度依賴家庭供養(yǎng) ，可能 給家庭帶來更大經(jīng) 濟負擔;城市子女贍養(yǎng)壓力 較輕，而鎮(zhèn)、鄉(xiāng)村子女 贍養(yǎng)壓力遠高 于城市;另外隨著老人年齡的增加，養(yǎng) 老金和勞動自養(yǎng)的支撐作用都在減弱 ，家庭 供養(yǎng)隨之承壓。

1. 女性老年人給家庭帶來更大經(jīng)濟負擔。

2. 農(nóng)村老年人給家庭帶來更大經(jīng)濟負擔。

3. 老人年齡越高，對家庭的負擔越重。

2.1.1.3. 子女贍養(yǎng)老人的經(jīng)濟負擔未來會更重

目前中國老齡化程度持續(xù)加重，老年撫養(yǎng)比逐年上升，養(yǎng)老壓力日益加重，作為主 要養(yǎng)老資金來源的家庭首當其沖。此外，家庭撫養(yǎng)還會受到家庭結(jié)構(gòu)小型化、高齡 老人數(shù)量增加、新進入的 60歲老齡人特征變化帶來的影響。

家庭結(jié)構(gòu)小型化趨勢導致贍養(yǎng)壓力上升。由于城鎮(zhèn)化和獨生子女政策的影響，我國 家庭結(jié)構(gòu)正在往小型化發(fā)展，國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示平均每個家庭戶的人口由2000年的 3.44 降至 2015 年的3.1，這意味著每個家庭負擔老人的養(yǎng)老經(jīng)濟負擔的勞動力 更少，家庭贍養(yǎng)壓力上升。

高齡、失 能老年人比例上升推升家庭供養(yǎng)壓力 。在上個小節(jié)我們討論了老年人年齡 增長和家庭供養(yǎng)壓力的關(guān)系，隨著老人年齡的增加，養(yǎng)老金和勞動自養(yǎng)的支撐作用 減弱，對家庭供養(yǎng)的依賴程度加大。而未來老齡程度深化，老齡人口占比上升，現(xiàn) 有的低齡老人(60-74)轉(zhuǎn)變?yōu)楦啐g老人(75 歲以上)，擁有高齡老人的家庭數(shù)量上 升，家庭供養(yǎng)壓力加大。

但新進入的 60 歲老年人對家庭供養(yǎng)依賴可能減輕。由于新進入 60 歲的老年人擁有 社保的比例、擁有的積蓄等比現(xiàn)在 60 歲的老年人會有所改善，依靠離退休金和勞 動收入的比例可能有所提升，新進入的 60 歲老年人對家庭供養(yǎng)的依賴程度將會更 低，有助于減輕整體家庭供養(yǎng)方面的壓力。

2.1.2. 生活照料負擔

除了經(jīng)濟上的供養(yǎng)，維持老年人的生活還需要日常生活照料和精神慰藉。然而受獨 生子女政策的施行和人口老齡化的影響，我國 4-2-1 結(jié)構(gòu)家庭日益增多。隨著二胎 開放，4-2-2 結(jié)構(gòu)的家庭也越來越多見。在這種情況下，贍養(yǎng)老人和撫養(yǎng)孩子對子女的時間精力需求極大，且子女平時要上班，沒有足夠的精力照料家人。

按照目前 的趨勢，子女將無法承擔起老人全部的生活照護，未來更多子女將選擇將部分專業(yè) 性較強、勞動強度較大的養(yǎng)老服務(wù)，如給上門巡診、特殊營養(yǎng)配餐、健康定期評估、 紓解情緒問題等委托給家政服務(wù)。受養(yǎng)老服務(wù)需求高漲的驅(qū)動，近幾年家政服務(wù)中 養(yǎng)老看護快速發(fā)展，營收逐年上升。商務(wù)部《2017 年中國家政服務(wù)行業(yè)發(fā)展報告》 中的測算，2016年養(yǎng)老看護在家政服務(wù)業(yè)中占比達 16.3%，營收為 570 億元，增幅 較上一年增長 16.1%。居家養(yǎng)老服務(wù)將迎來快速增長時期，據(jù)中國老齡研究中心 2013 年測算，2010 年居家養(yǎng)老服務(wù)行業(yè)市場規(guī)模為1300億元，到 2020 年將達到 5000 億元。

居家養(yǎng)老服務(wù)和社 區(qū)養(yǎng)老服務(wù)的區(qū)別在于前者提供的服 務(wù)地點為老人家中，而后者 則在社區(qū)機構(gòu)中。主要居家養(yǎng)老服務(wù)分日常生活照料幫助和醫(yī)療看護，前者包括洗 澡、喂食、情感陪伴、家政保潔等，后者提供居家護理和康復(fù)等服務(wù)。但是由于服 務(wù)的高專業(yè)性和勞動強度，導致人力成本過高，相關(guān)服務(wù)定價較高，普通家庭難以 負擔。以福州金太陽養(yǎng)老服務(wù)中心為例，目前其居家養(yǎng)老服務(wù)的定價為基礎(chǔ)費用 120 元/月，陪伴費用 20 元/小時，有自主能力老人的居家護理費用為 2000 元/月，失能 老人居家護理費用為 4000元/月，而 2017 年全年福州市居民人均可支配收入為32561元，平均每月收入僅 2713.42 元，多數(shù)老人無法負擔得起高昂的服務(wù)費用。

通過比較中國大陸和英美居家養(yǎng)老服務(wù)的差別，可以看出中國養(yǎng)老服務(wù)行業(yè)需在以 下三個方面所有改善:一是服務(wù)評價系統(tǒng)不夠完善，市場魚龍混雜，標準混亂，這 會打擊老人購買居 家養(yǎng)老服務(wù)的熱情;二是該市場主要由政府 主導，中國應(yīng)繼續(xù)加 大引入民營資本的 力度;三是中國居家養(yǎng)老 費用主要由老人自己承擔 ，政府補貼少， 導致對大部分老人而言費用較為昂貴。最近政府推行了不少針對這三大問題的政 策，如 2019年 2 月對養(yǎng)老相關(guān)機構(gòu)免征增值稅;2018 年 10 月發(fā)布的《養(yǎng)老機構(gòu)等 級劃分與評定》。

2.2. 機構(gòu)養(yǎng)老

機構(gòu)養(yǎng)老是指老年人集中居住在特別的養(yǎng)老機構(gòu)中，由養(yǎng)老機構(gòu)提供專業(yè)的醫(yī)療及 養(yǎng)老服務(wù)。目前選擇進入養(yǎng)老機構(gòu)的，多為是高齡、空巢獨居的老人，平均年齡在 80 歲以上。

目前中國機構(gòu)養(yǎng)老尚未得到良好發(fā)展。中國的養(yǎng)老機構(gòu)可以分成5 類:

1. 公共敬老院:通常在鄉(xiāng)村地區(qū)，有農(nóng)村集體經(jīng)濟組織籌資的、福利救濟型的養(yǎng)老機構(gòu)。

2. 私人養(yǎng)老院:多以民辦為主，提供較高級別的護理。

3. 社會福利院:通常在城鎮(zhèn)或郊區(qū)，由政府出資，收養(yǎng)城鎮(zhèn)喪失勞動能力、無依

4. 無靠、無生活來源的孤老、孤兒、棄嬰和殘疾兒童。

5. 老年護理院:專供老年人居住的單元樓。提供多種服務(wù)。

6. 老年公寓:專供老年人居住的單元樓。老人獨自居住，可買可租。

從養(yǎng)老機構(gòu)數(shù)量上看，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴大，受政府政策推動，社會資本參與度 明顯提升。民政部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至 2017 年 9 月，我國養(yǎng)老機構(gòu)總數(shù)超過 14.46 萬家，相比于 2012 年底的 4.43 萬家增長達 226%。2018 年《走進養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展 新時代》內(nèi)容顯示截至 2016 年底，全國各類養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)和設(shè)施 14.0 萬個，比上 年增長 20.7%。到 2015 年末，全國社會力量辦養(yǎng)老機構(gòu)占養(yǎng)老機構(gòu)總數(shù)的比例從 14 年的 28%上升至 41.5%。預(yù)計到 2020 年，社會力量辦養(yǎng)老機構(gòu)占養(yǎng)老機構(gòu)總數(shù) 比例將超過 50%，政府建設(shè)運營養(yǎng)老機構(gòu)的負擔將大大減輕。從養(yǎng)老機構(gòu)的資金來 源看，目前民間投 資也已經(jīng)成為養(yǎng)老機構(gòu)資金來源的主 要部分。

但是，由于沒有能力和政府機構(gòu)在價格方面競爭，民營養(yǎng)老機構(gòu)在中國的發(fā)展受到 限制?！吨袊淆g產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告(2014)》顯示，截至 2013 年底，營利性民營養(yǎng)老 機構(gòu)中 40%企業(yè)虧損、僅 9%的實現(xiàn)了盈利，而這 9%盈利的養(yǎng)老機構(gòu)中，凈利率大 于 5%的僅占 22%，養(yǎng)老機構(gòu)盈利能力普遍較弱。進一步放開管制、完善市場化機 制是未來政策需要 關(guān)注的重點。

而且目前我國養(yǎng)老 機構(gòu)存在結(jié)構(gòu) 性矛盾。一方面，一些養(yǎng)老機構(gòu)“ 一床難求”，且人手不足。

但另一方面，一些機構(gòu)養(yǎng)老空床率仍然頗高。

養(yǎng)老機構(gòu)的這個矛 盾，根本原因在于養(yǎng)老機構(gòu)兩極分化現(xiàn) 象較為嚴重。目前面向高齡、失能老年人的護理機構(gòu)也很欠缺。

近幾年政策導向是 提升養(yǎng)老機構(gòu)的質(zhì)量和規(guī)模 。由于傳統(tǒng)家居養(yǎng)老的可行性逐漸下降，人們對外部提供的養(yǎng)老服務(wù)的需求將會日益增加。針對以上數(shù)據(jù)暴露出的養(yǎng)老 機構(gòu)服務(wù)質(zhì)量及供不應(yīng)求的問題，政策強調(diào)簡化和放寬準入。

總之，與發(fā)達國家相比，中國養(yǎng)老機構(gòu)存在著明顯的不足:護理床位占比遠低于發(fā) 達國家;政府補助不足，自費比例較高;定制 化看護少;能提供整套 養(yǎng)老服務(wù)的機 構(gòu)極少;多數(shù)機構(gòu)只能提供基礎(chǔ)性養(yǎng)老服務(wù) ，基本不提供特殊看護。這些都是未來 發(fā)展的重要方向。

2.3. 社區(qū)養(yǎng)老

社區(qū)養(yǎng)老指的是老 年人居住在自己家中，但由社會提供商業(yè)化 的養(yǎng)老服務(wù)，相當于 以居家養(yǎng)老為主，社區(qū)機構(gòu)養(yǎng)老為 輔。平時居住在自己熟悉的環(huán)境里，有需要時可 到所在社區(qū)的相應(yīng)設(shè)施中享受服務(wù)，如吃飯、娛樂、健康管理、失能老人日間照料 等。社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)主要有兩類:物理社區(qū)中心和社區(qū)服務(wù)信息網(wǎng)。前者主要是在社 區(qū)機構(gòu)為老人提供基礎(chǔ)健康診斷、康復(fù)訓練、陪護等服務(wù)，大多數(shù)服務(wù)是免費，部 分低于市場價格。后者主要由社區(qū)通過老年人熱線提供。

據(jù)多地發(fā)布的“9073”養(yǎng)老規(guī)劃，社區(qū)養(yǎng)老的比例將從現(xiàn)在的1%上升到 7%。再加 上快速增加的老年人口，這為社區(qū)養(yǎng)老帶來了大量的市場空間。目前社區(qū)養(yǎng)老發(fā)展 勢頭良好，民政部數(shù)據(jù)顯示，2014 年社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)的數(shù)量近 1.9 萬家，較 2011 年44家的增幅極大，職工人數(shù)也從 574 人上升到 6.97 萬。而根據(jù)發(fā)達國家的歷史 經(jīng)驗，養(yǎng)老居住模式將會由醫(yī)院養(yǎng)老向機構(gòu)養(yǎng)老發(fā)展，再向居家和社區(qū)養(yǎng)老轉(zhuǎn)變。 因為大量建設(shè)養(yǎng)老機構(gòu)也會給財政造成不小的負擔，這種方式也普遍不受老齡人的 青睞，老人更愿意維持原有生活方式，居住在自己熟悉的環(huán)境中。從政府9073的 規(guī)劃中也可以看出，機構(gòu)養(yǎng)老占比不變，居家養(yǎng)老占比下降 6%，騰出的空間將全 部給予社區(qū)養(yǎng)老。

目前發(fā)展社區(qū)養(yǎng)老市場的問題主要有以下幾點:

1. 非營利組織效率較低，服務(wù)的質(zhì)量效果有待提升。

2. 主要由政府資助，缺少市場驅(qū)動:由于政府很少為老年人購買非政府組織的服

3. 務(wù)，老年人沒有得到最佳的服務(wù)。

4. 缺少質(zhì)量標準和人員培訓。

5. 社區(qū)養(yǎng)老在設(shè)計上缺少為老年人著想的部分:應(yīng)提供老年人交互區(qū)域、食堂、

6. 將康診斷儀器、圖書館等。

針對以上問題，政府應(yīng)該采取的對策有:

1.應(yīng)提倡以營利為目的的企業(yè)的參與，提高市場競爭。

2. 完善監(jiān)管和評估體系。

3. 養(yǎng)老金溝壑難填

與養(yǎng)老模式相對應(yīng)的問題，就是養(yǎng)老金的來源。從上文中的人口預(yù)測可以看出，中國未來老年人口將越來越多，這將給國家財政及經(jīng)濟發(fā)展造成巨大的壓力。如何解決養(yǎng)老金問題，是當前政策的重中之重。

中國目前人均 GDP 仍未超過 1 萬美元。因此，中國老人儲蓄不多，單靠儲蓄養(yǎng)老 資金壓力很大。目前中國養(yǎng)老方式主要依靠養(yǎng)老保險和兒女贍養(yǎng)，其中，中國養(yǎng)老 金體系按資金來源 分成三大保險支柱，分別為基本養(yǎng)老保險、年金制 度和商業(yè)養(yǎng)老 保險 ，基本養(yǎng)老保險為最主要 、覆蓋人數(shù)最廣的保險方式 。目前養(yǎng)老金對居民養(yǎng)老 支撐力度不夠。我們考察養(yǎng)老金的替代率，其含義為勞動者退休時的養(yǎng)老金領(lǐng)取水 平與退休前工資收入水平之間的比率，用于衡量勞動者退休前后生活保障水平差異。2015 年中國養(yǎng)老金總替代率為 44.08%，同期美國退休人員養(yǎng)老金總替代率為 67.8%。反映出中國養(yǎng)老金對老年人生活水平的支撐力度仍然較低。

3.1. 社會養(yǎng)老:基本養(yǎng)老保險

基本養(yǎng)老保險是養(yǎng)老保險體系第一支柱，由政府管理征繳費用并在居民退休后發(fā)放 養(yǎng)老收入。根據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所提供的數(shù)據(jù)顯示，2015 年基本養(yǎng)老 保險資產(chǎn)占到養(yǎng)老金體系總資產(chǎn)的 69.3%，發(fā)放的養(yǎng)老金收入占退休人員養(yǎng)老金總 收入的 96.55%，是當前養(yǎng)老金體系規(guī)模最大、影響最大的部分。據(jù)人社部數(shù)據(jù)統(tǒng)計， 截至 2018 年底，我國基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)達到 9.42 億人，占總?cè)丝诘?67.51% (9.42/13.9538)。然而目前基本養(yǎng)老金保險制度主要面對的三大問題: 空賬、收不抵支狀況加劇和低效率，導致了其可持續(xù)能力低，對退休人員養(yǎng)老資金的支撐力度 下降，且給政府財政帶來了極大壓力。

此外，基本養(yǎng)老保險替代率低，對老年人生活支撐不足。2015 年中國基本養(yǎng)老保險 替代率為 42.56%，即退休人員可領(lǐng)取的養(yǎng)老金額為退休前工資的 42.56%，顯著低 于國際勞工組織《社會保障最低標準公約》規(guī)定的養(yǎng)老金的最低替代率為 55%。而 根據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所提供的數(shù)據(jù)顯示，2015 年基本養(yǎng)老保險發(fā)放的 養(yǎng)老金收入占到了退休人員養(yǎng)老金總收入的 96.55%，這意味著退休人員的生活水平 和養(yǎng)老資金壓力主要由基本養(yǎng)老保險的情況決定，42.56%的替代率則說明養(yǎng)老金對 退休人員養(yǎng)老資金的支撐力度仍待提高。

3.2. 企業(yè)幫助養(yǎng)老

年金制度是養(yǎng)老金體系的第二大支柱，分為企業(yè)年金和職業(yè)年金。

3.2.1.企業(yè)年金

企業(yè)年金，即企業(yè)補充養(yǎng)老保險，是對國家基本養(yǎng)老保險進行重要補充的一種養(yǎng)老 保險形式。由于中國企業(yè)養(yǎng)老成本已經(jīng)較重，基本養(yǎng)老保險中企業(yè)繳費率約為 20%， 另外也沒有西方國家相應(yīng)的年金稅收優(yōu)惠，因此企業(yè)年金在中國發(fā)展緩慢，若無政 策優(yōu)待，未來發(fā)展預(yù)期也不高，總體來講對養(yǎng)老金體系的幫助不大。

3.2.2.職業(yè)年金

今年 2 月 22 日新發(fā)布的《社會保障綠皮書:中國社會保障發(fā)展報告(2019)No.10》(以下簡稱綠皮書)指出，目前全國所有機關(guān)事業(yè)單位人員近4000 萬人，單位及 個人合計繳費率為 12%，預(yù)計全國職業(yè)年金的繳費可達年均 1500 億元左右，考慮 投